财务管理（中级会计）会计

9 章 · 650 题

《财务管理》是中级会计职称的考试科目之一

章节目录

• 第一章 财务管理总论 — 本章节涵盖：1) 财务管理概念与目标理论——企业组织形式与财务管理内容，利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、相关者利益最大化等目标理论的含义、优缺点及实现条件；2) 利益冲突与协调——所有者与经营者、所有者与债权人之间的委托代理矛盾，以及解聘、接收、激励、限制性条款等协调机制；3) 财务管理原则与环节——系统性、风险权衡等原则，财务预测、决策、预算、控制、分析、考核的环节与相互关系；4) 财务管理体制——集权型、分权型、集权与分权相结合型体制的特点、优缺点、选择因素及设计原则；5) 财务管理环境——经济环境（经济周期、通货膨胀等）、金融环境（金融市场分类、工具与利率构成）、法律环境对企业财务活动的影响。
• 第二章 财务管理基础 — 本章节涵盖：1) 货币时间价值——复利终值与现值计算，普通年金、预付年金、递延年金、永续年金等各类年金的终值与现值公式及系数间关系，插值法求解利率与期数，报价利率与有效年利率的换算；2) 风险与收益——资产收益的含义，单项资产预期收益率与风险衡量（方差、标准差、标准离差率），资产组合预期收益率与风险的度量（协方差与相关系数），系统风险与非系统风险的区分及β系数的原理，资本资产定价模型（CAPM）的原理、公式应用与证券市场线；3) 成本性态分析——固定成本、变动成本的分类与特征，混合成本的分解方法（高低点法、回归分析法等），总成本模型y=a+bx的构建与实际运用。
• 第三章 预算管理 — 本章节涵盖：1) 预算的特征与体系——预算的作用、分类（经营预算、专门决策预算、财务预算）及各类预算的钩稽关系，预算工作的组织层级；2) 预算编制方法——增量预算与零基预算、固定预算与弹性预算、定期预算与滚动预算的特点、优缺点及适用范围；3) 日常经营预算编制——销售预算（编制起点）、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、销售及管理费用预算的编制流程与数据衔接逻辑；4) 财务预算编制——现金预算的构成与编制方法，预计利润表、预计资产负债表的编制方法及其与日常预算的勾稽关系；5) 预算的执行、调整与考核——预算执行与控制制度，预算调整的条件与程序，预算差异分析与考核评价机制。
• 第四章 筹资管理 — 本章节涵盖：1) 筹资动机、原则与分类——创立性、扩张性、调整性、混合性等筹资动机，直接筹资与间接筹资、股权筹资与债务筹资、内部筹资与外部筹资的分类；2) 资本金制度与债务筹资——资本金的概念、法定限额与出资方式，银行借款的信用条件与保护性条款，发行公司债券的计息与偿还，融资租赁的基本形式与租金计算，各债务筹资方式的优缺点比较；3) 股权与衍生工具筹资——吸收直接投资、发行普通股、留存收益等股权筹资方式，可转换债券、认股权证、优先股等衍生工具的要素特征与价值分析；4) 资金需要量预测——因素分析法、销售百分比法（外部融资需求量测算）、资金习性预测法（高低点法与回归直线法）的运用与局限；5) 资本成本计算——个别资本成本（银行借款、公司债券、普通股、留存收益等）的估算模式，加权平均资本成本（WACC）与边际资本成本的计算与意义；6) 杠杆效应——经营杠杆（DOL）、财务杠杆（DFL）、总杠杆（DTL）的含义、计算公式及其与经营风险、财务风险的关系；7) 资本结构优化——资本结构理论概述，每股收益无差别点法、平均资本成本比较法、公司价值分析法的决策原理与实际应用。
• 第五章 投资管理 — 本章节涵盖：1) 投资管理概述——企业投资的分类与原则，投资项目可行性评价的基本假定；2) 投资项目现金流量估算——项目建设期、营业期、终结期现金流量的构成，相关现金流量的确认原则（沉没成本、机会成本等），所得税与折旧对现金流量的影响；3) 项目投资评价指标——净现值（NPV）、年金净流量（ANCF）、现值指数（PI）、内含报酬率（IRR）、静态和动态回收期、会计报酬率的计算原理、优缺点与判断准则；4) 投资方案决策——独立方案的可行性排序，互斥方案的比较优选（寿命期相等与不等时的决策方法：共同年限法、等额年金法）；5) 固定资产更新决策——继续使用旧设备与购买新设备的现金流量分析特点，平均年成本法的应用，资本限额下的投资组合决策；6) 证券投资管理——债券价值估价模型与到期收益率计算，普通股估价模型（零增长、固定增长、阶段性增长）与预期收益率测算，证券投资基金的报价与价值评估，证券投资组合的风险分散原理与收益衡量。
• 第六章 营运资金管理 — 本章节涵盖：1) 营运资金管理概述与策略——营运资金的概念与特点，流动资产投资策略（紧缩型、宽松型）与融资策略（期限匹配型、保守型、激进型）的风险收益权衡；2) 现金管理——企业持有现金的三大动机，目标现金余额确定的成本模型、存货模型与随机模型（米勒-奥尔模型），现金周转期的计算公式与日常管理措施；3) 应收账款管理——应收账款的成本构成，信用政策决策（信用标准5C系统、信用条件、收账政策）的综合评价，应收账款监控（账龄分析）与保理业务的作用；4) 存货管理——存货管理的目标与成本，经济订货基本模型（EOQ）及扩展应用（再订货点、保险储备、存货陆续供应和使用模型），保险储备确定方法与存货日常控制系统（ABC控制、JIT系统等）；5) 流动负债管理——短期借款的信用条件、利息支付方式与实际利率计算，商业信用决策（放弃现金折扣的隐含成本计算），短期融资券的发行条件与优缺点。
• 第七章 成本管理 — 本章节涵盖：1) 成本管理概述与本量利分析——成本管理的目标与内容，成本性态与边际贡献，盈亏平衡点（保本点）和保利点的计算与分析，安全边际与安全边际率，多种产品本量利分析的加权平均边际贡献率法、联合单位法、分算法等，利润敏感性分析；2) 标准成本控制与分析——标准成本的类型与制定，直接材料、直接人工、变动制造费用和固定制造费用的成本差异计算（价格差异与数量差异的分解，固定制造费用的二因素与三因素分析法）及责任归属；3) 作业成本管理——作业、资源与成本动因的概念，作业的分类（单位级、批次级、品种级、设施级），作业成本法的核算步骤及与传统成本法的区别，作业成本管理的应用；4) 责任成本管理——责任中心（成本中心、利润中心、投资中心）的划分与考核指标（可控边际贡献、部门边际贡献、投资报酬率、剩余收益等），内部转移价格的类型与适用条件。
• 第八章 收入与分配管理 — 本章节涵盖：1) 收入管理——销售预测的定性及定量方法（趋势预测分析法、因果预测分析法），产品定价方法（以成本为基础、以市场需求为基础）与价格运用策略（折扣、心理定价等）；2) 纳税管理——企业纳税管理的原则与方法，筹资活动中资本结构及利息支付的纳税筹划，投资活动中投资组织形式、行业、地区的纳税管理，营运活动中采购与销售的纳税筹划，收益分配环节股利分配的纳税管理；3) 分配管理——股利分配理论（股利无关论、“在手之鸟”理论、信号传递理论、代理理论、税差理论等），影响股利政策的法律、公司、股东因素，股利政策的类型（剩余股利政策、固定或稳定增长股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策）的特点与决策，股利支付形式（现金股利、股票股利、财产股利、负债股利）与发放程序，股票分割与股票回购的动机及对公司和股东财务的影响。
• 第九章 财务分析与评价 — 本章节涵盖：1) 财务分析概述与方法——财务分析的意义与内容，比较分析法、比率分析法、因素分析法（连环替代法与差额分析法）的运用与注意事项，财务分析的局限性与基础资料调整；2) 基本财务比率分析——偿债能力（短期：流动比率、速动比率、现金比率；长期：资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数）、营运能力（应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率）、盈利能力（营业毛利率、营业净利率、净资产收益率、总资产净利率）、发展能力（营业收入增长率、营业利润增长率、资本保值增值率、总资产增长率）指标的计算与经济含义；3) 上市公司特殊财务分析与现金流量分析——每股收益（基本与稀释每股收益）、每股净资产、市盈率、市净率、市销率的计算与评价，现金流动负债比、现金负债总额比、销售现金比率、全部资产现金回收率、盈利现金保障倍数等现金流获取与收益质量指标；4) 综合绩效评价——杜邦分析法（以净资产收益率为核心的指标分解与驱动因素分析，改进的杜邦分析体系），沃尔评分法，经济增加值（EVA）的计算原理与综合绩效评价体系的应用。

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